27989 财务分析

南京财经大学编 （高纲号 0427）

　　第一部分　课程性质和设置要求

　　《财务分析》课程是江苏省高等教育自学考试实验区管理类相关专业专科生的必修课，是为了培养和检验考生对财务分析知识和方法的掌握情况而设置的一门专业主干课。为了全面、系统地把握本课程的主要内容，使个人自学、社会助学和考试命题有明确的根据，特编写本大纲。

　　一、自学的教材

　　本课程使用的教材经江苏省高等教育自学考试指导委员会指定为经济科学出版社出版，由荆新、刘兴云编写的《财务分析》。

　　二、自学的方法

　　1、应考者应该在全面、系统学习的基础上掌握《财务分析》的基本内容，对概念、名词、步骤应以识记为主，对名词的内涵、影响因素、分析指标、分析方法应以领会为主，还要会应用分析指标和分析方法。在掌握基本内容的基础上再抓重点、难点，进一步巩固提高学习效果。

　　2、学习《财务分析》要注意寻找全书的主线，运用已经学过的课程，将各章的内容串起来，以便于思考、便于记忆。全书的内容可分为四部分，即财务总体分析和趋势分析、四种能力分析、四类结构分析、风险和信用分析，这些分析都是以财务报告等财务资料为依据，以会计学和统计学的有关知识为基础，自考生若已牢固掌握或能及时复习会计学和统计学的相关知识，对本课程的学习是大有裨益的。

　　3、自学考试完全靠自觉学习、自主学习，自学考试除了考试之外没有其他任何督促举措。学员应充分利用指定的资料，认真看书、认真做练习，尽可能争取听辅导课。做练习是重要的学习环节，通过做练习常常能发现自己的疏漏，再回头看书，才能准确把握。学习既要逐句、逐段、逐节、逐章地读懂、有选择地记忆，也需要比较、归纳、概括，即经历“由薄变厚、由厚变薄”、逐步积累、抓住线索、提炼精髓的过程。应考者可自主安排所学课程，但一定要注意各门课程之间的联系，一定要安排足够的时间。

　　4、注重理论联系实际。对于自考者而言，要做好综合练习。

　　三、考核的目标

　　为了使考试命题的范围和要求标准化，本大纲明确了各章的考核知识要点和考核要求。考核要求按照识记、领会、应用三个层次明确了相关知识应掌握的深度。各层次的含义是：（1）识记——能知道有关概念、名词、知识的意义，能正确认知和表述其内容；（2）领会——在识记的基础上，能全面地把握有关概念、原理、指标、方法，能掌握它们之间的区别与联系；（3）应用——在领会的基础上，能运用有关概念、分析指标、分析方法来分析和解答问题。

　　四、对社会助学者的要求

　　1、社会助学者应根据本大纲规定的考试内容和考核目标，认真钻研指定教材，明确本课程的特点和学习要求，对自学应考者进行切实有效的辅导，引导他们防止自学中的各种偏向，把握社会助学的正确导向。

　　2、要正确处理基础知识和应用能力的关系，努力引导自学应考者将识记、领会和应用联系起来，把基础知识转化为应用能力，在全面辅导的基础上，着重培养和提高他们分析问题和解决问题的能力。

　　3、要正确处理重点和一般的关系。课程内容有重点和一般之分，但考试内容是全面的，而且重点和一般是相互联系的，不是截然分开的。社会助学者应指导自学应考者全面、系统地学习教材，掌握全部考核知识点，在此基础上再突出重点与难点。要把握重点，不要把自学应考者引向猜题押题。

　　五、关于考试命题的若干要求

　　1、本课程的考试内容和考试要求，皆在本大纲所规定的范围之内。考试命题应覆盖到各章，并适当突出重点章节，体现本课程的内容重点。

　　2、本课程在试题中对不同能力层次要求的分数比例不同，一般为：识记占20%，领会占40%，应用占40%.

　　3、本课程试题的难易度试题的比例一般为：易占20%，较易占30%，较难占30%，难占20%.必须注意，命题难易度与能力层次不是同一个概念，在各能力层次中都会有不同难度的试题，切勿混淆。

　　4、本课程试卷可能采用的题型有：单项选择题、多项选择题、填空题、名词解释题、判断题、简答题、计算分析题。具体参见本大纲附录。

　　六、考核内容和目的

　　通过本课程的学习，使应考者对财务分析的基础知识、四种能力分析、四类结构分析、风险和信用分析、财务总体分析和趋势分析的知识有全面、系统的了解，并初步具备分析和解决实际问题的能力，以适应企业对财务人员的要求。

　　第二部分　课程内容和考核目标

　　第一章　财务分析绪论

　　一、考核知识要点

　　（一）财务分析的内容和目的

　　（二）财务分析的依据和标准

　　（三）财务分析的程序和方法

　　二、考核要求

　　1.识记：（1）财务分析的概念、内容、主体、目的；（2）财务分析的依据和标准；（3）财务分析的程序

　　2.领会：（1）财务分析的内容、主体和目标之间的关系；（2）财务分析的方法

　　第二章　财务总体分析和评价

　　一、考核知识要点

　　（一）财务报告分析

　　（二）沃尔评分法

　　（三）杜邦分析法

　　二、考核要求

　　1.识记：（1）财务分析的内容；（2）各财务报表的项目、格式；（3）会计利润与经济利润；（4）本期利润观与损益满计观；（5）收入——费用法与资产——负债法

　　2.领会：沃尔评分法的不足与改进

　　3.应用：（1）沃尔评分法；（2）杜邦评分法

　　第三章　偿债能力分析

　　一、考核知识要点

　　（一）短期偿债能力分析

　　（二）长期偿债能力分析

　　（三）影响企业偿债能力的特别项目

　　二、考核要求

　　（一）短期偿债能力分析

　　1.识记：（1）偿债能力；（2）偿债压力

　　2.领会：流动资产的流动性分析

　　3.应用：（1）营运资本；（2）流动比率；（3）速动比率

　　（二）长期偿债能力分析

　　1.识记：（1）长期偿债能力的影响因素；（2）影响长期偿债能力的特别项目；（3）反映长期偿债能力的比率

　　2.领会：（1）债务比率；（2）利息保障倍数

　　3.应用：（1）长期偿债能力综合分析

　　（三）影响企业偿债能力的特别项目分析

　　1.识记：（1）收益表特殊项目；（2）税收对偿债能力的影响

　　2.领会：（1）资产钡债表特殊项目；（2）现金到期债务比；（3）营业现金流量与债务总额比

　　第四章　营运能力分析

　　一、考核知识要点

　　（一）短期资产营运能力分析

　　（二）长期资产营运能力分析

　　（三）总资产营运能力分析

　　二、考核要求

　　（一）短期资产营运能力分析

　　1.识记：（1）赊销与现金销售比例；（2）存货与日销售额比

　　2.领会：（1）应收账款与日销售额比；（2）应收帐款周转率；（3）存货周转率；（4）流动资产周转率；（5）营运周期

　　3.应用：短期资产营运能力综合分析

　　（二）长期资产营运能力分析

　　1.识记：（1）固定资产分类与运用现状分析；（2）固定资产更新率、退废率、磨损率与净值率；（3）固定资产利润率

　　2.领会：固定资产周转率

　　3.应用：长期资产营运能力综合分析

　　（三）总资产营运能力分析

　　1.识记：影响因素

　　2.领会：总资产周转率

　　3.应用：总资产营运能力综合分析

　　第五章　获利能力分析

　　一、考核知识要点

　　（一）获利能力的衡量

　　（二）获利能力的指标分析

　　（三）影响获利能力的非常项目

　　（四）会计政策对获利能力的影响分析

　　二、考核要求

　　（一）获利能力的衡量

　　1.识记：衡量基础

　　2.领会：影响因素

　　（二）获利能力的指标分析

　　1.识记：（1）销售毛利率；（2）销售成本利润率；（3）每股收益；（4）市盈率

　　2.领会：（1）营业利润率；（2）总资产报酬率；（3）资本金利润率

　　（三）影响获利能力的非常项目

　　1.识记：（1）影响获利能力的资产负债表外项目；（2）影响获利能力的收益表特殊项目

　　（四）会计政策对获利能力的影响

　　1.识记：影响获利能力的会计政策

　　2.领会：（1）存货计价方法的影响；（2）折旧方法的影响

　　第六章　企业发展能力分析

　　一、考核知识要点

　　（一）企业发展能力分析框架

　　（二）企业发展能力分析指标

　　二、考核要求

　　（一）企业发展能力分析框架

　　1.识记：两个分析框架

　　2.领会：（1）净收益增长率；（2）影响企业价值增长的因素及其分析

　　（二）企业发展能力分析指标

　　1.识记：股利增长率

　　2.领会：（1）销售增长率；（2）总资产增长率；（3）资本积累率

　　3.应用：（1）分析指标与发展能力评价

　　第七章　收益结构分析

　　一、考核知识要点

　　（一）营业收入分析

　　（二）营业利润分析

　　（三）其他利益和收益综合分析

　　二、考核要求

　　（一）营业收入分析

　　1.识记：（1）营业收入的概念；（2）分析的内容和目的

　　2.领会：（1）营业收入预算完成率；（2）销售量预算完成率；（3）市场占有率；（4）市场增长率；（5）合同履约率、合同完成率、按期交货率

　　3.应用：（1）营业收入预算完成情况及差异分析、经营品种结构分析、产销协调情况分析；（2）市场竞争力分析；（3）客户满意程度分析

　　（二）营业利润分析

　　1.识记：（1）营业利润的概念；（2）分析的内容；（3）弹性预算和静态预算

　　2.领会：本—量—利之间的基本关系

　　3.应用：（1）敏感性分析；（2）预算完成情况与差异分析；（3）市场规模差异和市场份额差异分析

　　（三）其他收益和收益结构综合分析

　　1.识记：（1）投资收益的构成；（2）营业外收支的概念

　　2.领会：（1）投资收益的评价标准；（2）税收对收益的影响；（3）收益结构综合分析

　　第八章　成本及费用分析

　　一、考核知识要点

　　（一）产品成本分析

　　（二）期间费用分析

　　（三）作业成本法下的成本费用分析

　　（四）质量成本分析

　　二、考核要求

　　（一）产品成本分析

　　1.识记：（1）标准成本、标准耗用量、标准价格；（2）预算成本

　　2.领会：产品成本差异分析应注意的问题

　　3.应用：成本差异的计算与分析

　　（二）期间费用分析

　　1.识记：期间费用的概念、内容

　　2.领会：期间费用的比较分析法

　　（三）作业成本法下的成本费用分析

　　1.识记：作业成本的概念

　　2.领会：利用作业分析寻找降低成本的途径

　　3.应用：作业成本法对制造费用的分配

　　（四）质量成本分析

　　1.识记：质量成本的内容

　　2.领会：（1）质量成本的确定；（2）质量成本分析

　　第九章　资产资本结构分析

　　一、考核知识要点

　　（一）资产组合分析

　　（二）资本结构分析

　　二、考核要求

　　（一）资产组合分析

　　1.识记：资产组合的概念

　　2.领会：（1）资产组合的影响因素；（2）现金持有量分析；（3）应收款项结构分析；（4）信用分析；（5）存货成本

　　3.应用：（1）现金预算分析；（2）信用政策分析；（3）存货分析

　　（二）资本结构分析

　　1.识记：（1）资产结构的概念；（2）破产成本、代理成本

　　2.领会：（1）资产结构的影响因素；（2）最优资本结构；（3）筹资方式选择

　　3.应用：（1）资金需要量分析；（2）资金成本的计算与分析

　　第十章　风险分析

　　一、考核知识要点

　　（一）风险及其衡量

　　（二）经营风险分析

　　（三）筹资风险分析

　　（四）投资风险分析

　　二、考核要求

　　（一）风险及其衡量

　　1.识记：风险的概念

　　2.领会：（1）风险的衡量；（2）概率分布

　　3.应用：期望值、标准差、标准差率

　　（二）经营风险分析

　　1.识记：（1）经营风险的概念；（2）广义经营风险分析；（3）资产结构

　　2.领会：狭义经营风险的影响因素

　　3.应用：（1）经营杠杆系数；（2）经营风险综合分析

　　（三）筹资风险分析

　　1.识记：（1）筹资风险的概念及影响因素；（2）资本结构决算步骤

　　2.领会：（1）筹资风险的影响因素；（2）资本结构决策要考虑的因素；（3）资本结构选择总的规律；（4）筹资组合和资产组合分析

　　3.应用：（1）财务杠杆系数；（2）筹资风险综合分析

　　（四）投资风险分析

　　1.识记：（1）投资风险的概念及影响因素；（2）证券投资风险的来源；（3）项目投资风险的现金流量及评价方法

　　2.领会：（1）项目投资风险分析方法；（2）资本资产定价模型

　　第十一章　信用分析

　　一、考核知识要点

　　（一）商业信用分析

　　（二）债券信用分析

　　（三）企业信用分析

　　二、考核要求

　　（一）商业信用分析

　　1.识记：（1）概念；（2）主要形式；（3）分析的资料来源；（4）商业信用政策的内容

　　2.领会：赊销的目的与成本

　　3.应用：商业信用政策变动分析

　　（二）债券信用分析

　　1.识记：（1）概念；（2）作用；（3）常见的等级划分；（4）分析的步骤

　　2.领会：分析的内容

　　3.应用：（1）企业经营能力分析；（2）企业财务分析

　　（三）企业信用分析

　　1.识记：（1）分析的概念；（2）分析的内容

　　2.领会：（1）财务分析在信用管理中的应用；（2）信用分析模型；（3）特征分析模型及模型中的权数

　　第十二章　财务趋势分析

　　一、考核知识要点

　　（一）变动趋势分析

　　（二）周期分析

　　二、考核要求

　　（一）变动趋势分析

　　1.识记：趋势分析的概念

　　2.领会：（1）比较财务报表的编制；（2）比较计算表的编制

　　3.应用：（1）比较财务报表的应用；（2）财务比率趋势分析

　　（二）周期分析

　　1.识记：（1）周期的类型；（2）周期划分的焦点、意义

　　2.领会：（1）不同状态下企业的财务特征；（2）产品生命周期分析

　　3.应用：企业生命周期分析

　　附录　题型举例

　　一、单项选择题

　　1.杜邦分析法中综合性最强的财务比率是　　　　（D）

　　A.总资产周转率　　　　　　　　　B.总资产报酬率

　　C.销售利润率　　　　　　　　　　D.权益报酬率

　　二、多项选择题

　　1.影响企业净收益增长的主要因素有　　　　（BCE）

　　A.销售增长率　　　　　　　　　　B.净资产收益率

　　C.净资产收益率的增长率　　　　　D.总资产增长率

　　E.留存收益比率

　　三、填空题

　　1.企业收益结构分析的重点是　企业收入分析　　和　　营业利润分析　。

　　四、判断题

　　1.企业清偿债务的承受能力是指企业有足够的利润来偿还到期债务。（　　　　）

　　五、名词解释

　　1.偿债能力：偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业偿还全部到期债务的现金保证程度。

　　六、简答题

　　1.简述影响企业获利能力的因素有哪些？

　　答：影响企业获利能力的因素有：销售收入及其增长率是获利能力的基础，收现能力、降低成本的能力是影响企业获利能力的主要因素，资金结构、资金平衡和偿债能力以及资金周转速度在一定程序上影响企业的获利能力。

　　七、计算分析题

　　1.星海公司1999年末资产负债表（简化格式）如下：单位万元

资产	年初	年末	负债及所有者权益	年初	年末
货币资金	150	45	流动负债合计	105	150
应收帐款净额	60	90	长期负债合计	245	200
存货	92	144	负债合计	350	350
待摊费用	23	36
固定资产净额	475	385	所有者权益合计	350	350
总 计	700	700	总 计	700	700

　　同时，该公司1998年度销售利润为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.5，自有资金利润率为20%，1999年度销售额350万元，净利润为63万元。要求：

　　（1）计算1999年年末的流动比率、速动比率、资产负债率和权益乘数；

　　（2）计算1999年的总资产周转率、销售利润率和自有资金利润率；

　　（3）分析自有资金利润率变化的原因。

　　解：（1）流动资产＝45＋90＋144＋36＝315　　速动资产＝45＋90＝135

　　流动比率＝315／150＝2.1　　　　速动比率＝135／150＝0.90

　　资产负债率＝350／700＝0.50　　　　权益乘数＝700／350＝2.0

　　（2）总资产周转率＝350／750＝2.0　　　　销售利润率＝63／350＝18%

　　自有资金利润率＝63／350＝18%

　　（3）通常，自有资金利润率受销售利润率、总资产周转率、权益乘数的影响。本公司总资产周转率未变；销售利润率变动使自有资金利润率提高了2.5%，即（18%－16%）×0.5×2.5＝2.5%；权益乘数变动使自有资金利润率下降了4.5%，即18%×0.5×（2.0－2.5）＝4.5%.

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