01　教材介绍
　　参考投资银行学：理论与案例/马晓军编著.一3版.北京：机械工业出版社，2020.8 （2023 .6重印）
　　
　　课程特点：投资银行理论是高等教育自学考试金融学专业的专业课程，在内容体系上，注重基础理论、行业发展趋势与投资银行业务实务相融合，能够较全面地反映投资银行业发展趋势和新兴理论及业务。
　　课程难度：中等偏上

　　02　常考题型
　　考试题型：
　　单选题
　　多选题
　　名词解释题
　　简答题
　　论述题（案例分析题）等
　　考试题型可能会发生变化，但考点相对集中！

　　03　理论框架重难点章节
　　

　　04　学习策略
　　【按题型学习】★★★
　　单选题（记：出题点——词语）
　　多选题（记：思维导图关系）
　　名词解释题（关键考点串联）
　　简答题（思维导图+考点结合）
　　论述题（案例分析题）等
　　（思维导图+考点结合+案例/展开）

第1章　投资银行概述
　　目　录
　　01　投资银行的定义、与商业银行的异同及主要业务★★
　　02　投资银行的存在形式与组织形式
　　03　投资银行对经济的促进作用
　　04　投资银行功能的经济学解释★
　　05　我国投资银行的发展

　　1.1　投资银行的定义、与商业银行的异同及主要业务
　　1.1.1　投资银行的定义【名词解释】★★
　　按照罗伯特·劳伦斯·库恩在《投资银行学》一书中的介绍，根据业务涵盖范围的大小，投资银行业务可以分为四个层次。
　　最广义的投资银行业务包括金融机构的全部业务，从国际承销业务到零售交易业务以及其他许多金融业务，如不动产投资和保险。
　　第二广泛的投资银行业务包括所有资本市场的活动，从证券承销、公司融资到并购，以及基金管理和风险投资等，但不包括不动产经纪、保险和抵押贷款业务。
　　第三广泛的投资银行业务只限于某些资本市场业务，着重于证券承销和公司并购，但不包括基金管理、风险投资、商品交易、风险管理交易等。
　　最狭义的投资银行业务仅限于一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务。
　　目前普遍被接受的是第二广泛的投资银行业务。
　　投资银行业务是指以资本市场为主的金融业务，它主要包括公司资本市场上的融资、证券承销、公司并购以及基金管理和风险投资等业务，而主要从事这种活动的金融机构（本质），则被称为投资银行。

　　1.1.2　投资银行与商业银行的异同【单选、简答】★
　　在现代金融体系中，投资银行和商业银行构成了金融市场的主体部分，是最基本、最核心的两类金融机构。
　　根据金融机构的业务属性，将银行机构区分为商业银行、投资银行和全能银行。
　　投资银行指的是以资本市场业务作为其主要收入来源的专业性金融机构，其基本业务包括证券发行与承销、私募发行、公司并购重组、证券经纪和交易、基金管理、风险投资、财务咨询等。
　　商业银行则可以吸收公众存款，并在此基础上发放贷款，其本源业务是具有债务属性的存贷款业务。

比较项目	投资银行	商业银行
本源业务	证券承销与交易	存贷款业务
融资功能	直接融资	间接融资
活动领域	主要活动于资本市场	主要活动于借贷市场
业务特征	难以用资产负债表反映	分为表内与表外业务
利润来源	佣金与交易利润	存贷款利差
风险特征	在一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险较小	在一般情况下，存款人面临的风险较小，商业银行风险较大
经营方针	在风险控制下，稳健与开拓并重	追求安全性、盈利性和流动性的统一，坚持稳健原则
监管部门	主要是证券监管当局	主要是银行监管机构

　　1.投资银行与商业银行的区别【简答】★
　　1）融资功能不同。
　　投资银行是直接融资的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。
　　2）权利义务关系不同。
　　投资银行作为直接融资的中介，仅充当中介人的角色，投资银行并不介入投资者与筹资者之间的权利和义务之中，而只是收取佣金。商业银行同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份。
　　3）主要业务范围不同。
　　商业银行以资产负债业务为主，服务于债务市场；投资银行并不主要依靠资产负债业务，而是以中介业务为主，服务于资本市场。

　　2.投资银行与商业银行的关系
　　按照历史的发展，投资银行与商业银行的关系基本上可以分为四个阶段。
　　（1）早期的自然分业阶段。较为典型的投资银行在开始的时候是以独立形态存在的。
　　（2）19世纪末20世纪初期的自然混业阶段。
　　（3）20世纪30年代大萧条后的现代分业阶段。
　　（4）20世纪70年代以来的现代混业阶段。