课程名称：旅游企业投资与管理

　　课程代码：0198

　　I 课程性质与设置目的要求

　　（一）性质与特点

　　"旅游企业投资与管理"是高等教育旅游管理专业（独立本科段）的必修课程，是将投资学的相关理论应用于旅游学理论体系中产生的一门边缘学科，"投资学"遵循市场经济的客观规律，坚持理论联系实际，宏观分析与微观分析相结合，表态分析与动态分析相结合，定性分析与定量分析相结合，静态分析与动态分析相结合，定性分析和定量分析相结合，既研究国内的投资资金运动规律，又探讨国际间投资资金来源的运动规律，系统的阐述了投资相关的概念及其应用体系。旅游企业投资与管理旨在让学生了解旅游投资决策的基本知识、基本概念和旅游投资的一般规律，为投资主体进行旅游投资决策提供参考，服务于社会主义市场经济。

　　（二）目标与基本要求

　　1、使应试者能较系统地了解旅游投资的基本理论和知识。

　　2、使应试者学会旅游投资分析的方法，为具体的旅游投资项目决策作好准备。

　　3、使应试者能应用所学的知识处理实际问题，毕业后较好的适应旅游企业的管理工作。

　　（三）与本专业其他课程的关系

　　旅游企业投资与管理是建立在旅游学、投资学、证劵投资学、管理学等学科的基础上，是一门新兴的应用性学科。与同样研究投资活动规律的投资学、证劵投资学和财务相比，旅游企业投资与管理侧重研究的是微观经济领域的投资主体——旅游企业在投资活动中，对各种直接和间接投资渠道的运用和管理过程。

　　Ⅱ 课程内容与考核目标

　　第一章 概述

　　一、学习目的和要求

　　通过本章的学习，了解投资的基本概念，旅游企业投资的作用，旅游企业投资管理观念以及投资管理的内容。

　　1、重点：旅游业和旅游企业的构成、投资的经济学含义、旅游企业投资活动的特点、旅游企业投资活动的作用。

　　2、难点：理解投资和资产、资本、筹资、融资等该概念的区别与联系、理解旅游业投资供给时滞的特殊性、理解风险和不确定性的区别。

　　3、学习应注意：风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种后果的变动程度；理论与实际的结合，能运用所学的投资管理观念来阐述其在旅游企业投资活动中的实践意义。

　　二、课程内容

　　第一节 投资的含义、特征和分类

　　一、 投资的含义

　　二、 投资的特征

　　三、 投资活动的类型

　　第二节 旅游企业投资的特点和作用

　　一、 旅游业和旅游企业

　　二、 旅游企业的构成

　　三、 旅游企业投资的特点

　　四、 旅游企业投资的作用

　　第三节 旅游企业投资管理观念

　　一、 资金时间价值观念

　　二、 资金的风险价值观念

　　三、 机会成本观念

　　四、 沉落成本观念

　　五、 边际观念

　　六、 预期观念

　　七、 弹性观念

　　第四节 旅游企业投资管理的内容

　　一、管理的含义

　　二、旅游企业投资管理的含义与内容

　　三、考核知识点

　　1、投资的概念、投资类型的划分角度及其类型。

　　2、旅游企业投资的特点及作用。

　　3、资金时间价值观念、资金的风险价值观念、机会成本观念。

　　4、投资运动的四个阶段、旅游企业投资管理的含义及内容。

　　四、考核要求

　　1、识记：供给时滞、投资乘数、资金时间价值、风险、不确定性、系统风险、非系统风险、资金风险价值、风险报酬率、机会成本、沉没成本、旅游企业投资管理。

　　2、领会：投资的类型及划分角度、投资运动的过程。

　　3、简单应用：投资的概念、特点。

　　4、综合应用：论述投资管理观念在旅游企业投资活动中的实践意义。

　　第二章 旅游企业投资环境

　　一、学习目的和要求

　　通过本章的学习，认识和掌握投资环境的构成、作用及特点，因地制宜的利用投资环境，控制投资风险，以确保投资成功，实现投资的预期目标。系统掌握旅游企业投资环境的内容与投资环境的评价方法，帮助旅游企业正确认识和评价投资环境。

　　1、重点：了解旅游企业投资环境的内容。

　　2、难点：理解政府在政治环境中的关键作用、掌握投资环境的评价方法。

　　3、学习应注意：我国旅游投资环境日益改善，但与发达国家相比仍然存在着一定的差距，有待进一步完善提高。

　　二、课程内容

　　第一节 投资环境的内容

　　一、 政治与法律环境

　　二、 经济环境

　　三、 社会和文化环境

　　四、 技术环境

　　五、 生态环境

　　第二节 投资环境的评价

　　一、 冷热国对比法

　　二、 等级尺度法

　　三、 多因素评估法

　　四、 抽样统计法

　　第三节 我国旅游企业投资环境分析

　　一、我国旅游企业投资的现状

　　二、我国旅游企业投资环境存在的问题

　　三、旅游企业投资环境的改善

　　三、考核知识点

　　1、经济增长和投资增长的相对运动规律、经济增长是决定投资增长的主要因素、投资对经济增长的反作用。

　　2、投资与所有制结构、投资与产业结构。

　　3、旅游企业投资环境的评价。

　　四、考核要求

　　1、识记：旅游企业投资环境、社会文化环境、技术环境、生态环境、"冷热国"对比法、等级尺度法、多因素评估法、抽样统计法。

　　2、领会：经济增长和投资增长的相对运动规律、投资对经济增长的反作用。

　　3、简单应用：理解社会文化因素对旅游企业投资活动的影响、理解生态环境的恶化对旅游企业的投资活动的影响。

　　4、综合应用：掌握投资环境的评价方法，分析我国旅游企业投资环境的状况，帮助旅游企业正确认识和评价投资环境。

　　第三章 旅游企业资金筹集和管理

　　一、学习目的和要求

　　本章是重点章节之一。通过本章的学习，熟练掌握旅游企业资金筹集的基础知识和筹资风险的基本理论；掌握项目融资的概念、特点及项目融资的阶段与步骤。

　　1、重点：了解旅游企业资金筹集的原则、渠道、方式；理解资金成本的概念、性质、及计算原理；掌握项目融资的概念、特点及其参与者框架结构。

　　2、难点：掌握筹资风险的概念及衡量方法、熟悉项目融资的阶段与步骤、理解项目融资的风险分析。

　　3、学习应注意：旅游企业筹资风险来源于旅游企业投资利润率与借入资金利息率的不确定性。

　　二、课程内容

　　第一节 旅游企业资金筹集原理

　　一、 资金筹集的原则

　　二、 资金筹集的渠道

　　三、 资金筹集方式

　　四、 资金成本

　　第二节 筹资风险

　　一、 筹资风险的概念

　　二、 筹资风险的衡量

　　第三节 项目融资

　　一、项目融资的含义与特征

　　二、项目融资的参与者

　　三、项目融资的框架结构

　　四、项目融资的阶段与步骤

　　五、项目融资的风险分析

　　三、考核知识点

　　1、旅游企业资金筹集的原则、渠道、方式。

　　2、资金成本的要素构成、资金时间价值和资金成本的区别与联系。

　　3、项目融资的概念和特点、项目融资的阶段与步骤、项目融资的风险分析。

　　4、衡量筹资风险的财务指标。

　　四、考核要求

　　1、识记：主权资金、负债资金、企业债券、股票、普通股、优先股、融资租赁、资金成本率、筹资风险、财务杠杆系数、概率分析法、指标分析法、资产负债率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数、项目融资、BOT模式。

　　2、领会：理解旅游企业筹集资金筹集的原则及方式、理解旅游企业从外部筹集资金的意义、分析旅游企业上市面临的机遇和挑战。

　　3、简单应用：利用财务杠杆系数衡量筹资风险，掌握项目融资的阶段与步骤。

　　4、综合应用：综合运用CAPM模型计算项目融资的资金成本。

　　第四章 旅游企业投资决策

　　一、学习目的和要求

　　本章是重点章节之一。通过本章的学习，系统掌握旅游企业投资决策理论、投资的方向、方式的选择，投资规模、投资组合和投资结构的调整，以期望指导旅游企业的投资实践活动。

　　1、重点：理解旅游企业投资决策活动的特点、掌握旅游企业投资决策的一般程序，熟悉企业投资约束的表现形式，掌握如何克服投资决策的理性限制。

　　2、难点：理解旅游企业投资决策内容；区别金融投资与实物投资；掌握如何确定旅游企业的经济投资规模；掌握衡量最佳投资组合的标准以及投资组合的方式、理解投资组合和投资结构的区别。

　　3、学习应注意：投资决策过程包括许多阶段性的工作，在投资方案的选择过程中，投资决策者要考虑投资收益、投资风险、投资约束和投资弹性等多种因素的影响。

　　二、课程内容

　　第一节 旅游企业投资决策理论

　　一、 企业投资的概念与特点

　　二、 旅游企业投资决策程序及影响因素

　　三、 旅游企业投资的方法

　　四、 投资决策的理性限制及其应对

　　第二节 旅游企业投资机会、方向和方式的选择

　　一、 投资机会的选择

　　二、 旅游企业投资方向的选择

　　三、 旅游企业投资方式的选择

　　第三节 旅游企业投资规模决策

　　一、 旅游企业投资规模的概念

　　二、 确定投资规模的影响因素

　　三、 旅游企业投资规模决策的具体内容和方法

　　第四节 旅游企业投资组合决策

　　一、 投资组合的特点和目的

　　二、 最佳投资组合的评价标准

　　三、 投资组合的方式

　　第五节 旅游企业投资结构的调整

　　一、投资结构与投资组合的关系

　　二、影响投资结构变动的因素

　　三、投资结构调整的方式

　　三、考核知识点

　　1、投资规模的涵义、年度投资规模与在建投资总规模的区别。

　　2、投资来源增长的一般规律、年度建设规模与在建总规模增长的一般规律。

　　3、合理确定投资规模的意义、影响投资规模的因素、投资规模的合理确定。

　　4、控制投资规模膨胀的对策。

　　四、考核要求

　　1、识记：年度投资来源和在建总投资来源增长的表现形式、合理确定投资规模的意义、合理确定投资规模；旅游企业投资决策、投资收益、投资风险、投资约束、头脑风暴法、名义小组法、德尔菲法、经济投资规模、投资组合、风险吸纳效应、收益释放效应、投资结构。

　　2、领会：投资规模的涵义、年度投资规模与在建投资总规模的关系、年度建设规模与在建总规模增长的一般规律、影响投资规模的因素、金融投资与实物投资的区别

　　3、简单应用：控制投资规模膨胀的对策、投资决策理性限制的克服、旅游企业投资结构的调整。

　　4、综合应用：根据最佳投资组合的评价标准，选择投资组合的方式。

　　第五章 旅游企业项目投资与管理

　　一、学习目的和要求

　　本章应用性较强。通过本章的学习，了解旅游企业参与最多的项目投资类型——旅游工程项目投资与管理的基本理论和方法，并能运用相关知识分析和比较各种投资方案的效益和风险。

　　1、重点：了解旅游工程项目的概念、分类及旅游基本建设的一般程序、投资项目可行性研究的种类、阶段、内容及特点。

　　2、难点：理解旅游工程建设项目与其它工程建设项目的根本区别、投资项目的效益评价方法、投资项目的风险分析。

　　3、学习应注意：投资活动充满了不确定性，如果决策面临的不确定性和风险比较大，应该对现金收支金额及发生时间进行计量并在决策时加以考虑。

　　二、课程内容

　　第一节 旅游工程项目概述

　　一、 旅游工程项目的概念

　　二、 旅游工程建设项目的分类

　　三、 旅游基本建设的一般程序

　　第二节 投资项目的可行性研究

　　一、 可行性研究的必要性

　　二、 投资项目可行性研究种类

　　三、 可行性研究的阶段

　　四、 可行性研究报告的内容

　　五、 旅游工程项目可行性研究的特点

　　第三节 旅游企业投资项目决策

　　一、项目决策的基本要求

　　二、投资项目的效益评价方法

　　三、投资项目的风险分析

　　三、考核知识点

　　1、投资结构的涵义、投资结构的分类优化、投资结构的分配原则、产业投资结构形成的制约因素、投资结构合理化的标志。

　　2、产业投资结构的概念、三次产业的划分、正确处理我国产业投资结构的比例关系。

　　3、投资项目规模的划分方法、大中小型投资项目（企业）的优势的局限性、不同产业部门对投资项目（企业）规模的客观要求。

　　四、考核要求

　　1、识记：旅游工程项目、投资项目决策、净现值、内含报酬率，会计收益率、盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析。

　　2、领会：产业投资结构形成的制约因素、产业投资结构的概念、正确处理产业投资结构的比例关系、大中小型投资项目（企业）的优势和局限性、不同产业部门对投资项目（企业）规模的客观要求。

　　3、简单应用：投资结构合理化的标志、优化投资结构的分配原则，掌握投资项目的效益评价方法。

　　4、综合应用：理论与实际的结合，能运用所学的知识进行旅游投资项目的风险分析。

　　第六章 旅游企业证券投资与管理

　　一、学习目的和要求

　　通过本章的学习，掌握证劵投资的基本理论以及在旅游企业投资活动中最主要的两种证劵投资工具-股票和债劵的应用。

　　1、重点：熟悉证劵的概念、分类和特点；理解旅游企业证劵投资的目的、原则和程序；熟悉国家有关股票交易的税收政策；掌握股票收益的来源和股利收入的形式。

　　2、难点：理解股票和债劵的概念和特点、类别选择、收益评价、风险分析；理解股票和债劵的区别；理解股票持有人和债劵持有人的权利的不同。

　　3、学习应注意：理论与实际的结合，能运用所学的投资与管理知识分析旅游企业在进行股票投资和债劵投资可能会面临的风险。

　　二、课程内容

　　第一节 证券投资原理

　　一、 证劵的概念、分类与特点

　　二、 旅游企业证劵投资的目的和原则

　　三、 旅游企业证劵投资的程序

　　第二节 旅游企业股票投资策略

　　一、 股票的概念与特点

　　二、 股票类别选择

　　三、 股票收益评价

　　四、 股票风险分析

　　五、 国家有关股票交易的税收政策

　　第三节 旅游企业债券投资策略

　　一、债劵的概念与特点

　　二、债劵类别选择

　　三、债劵收益评价

　　四、债劵风险分析

　　三、考核知识点

　　1、证劵的概念、分类和特点；股票和债劵的概和特点、类别选择、收益评价、风险分析。

　　2、股票收益的来源和股利收入的形式；股票除权除息的原理和计算方法；股票收益率、股票价格指数、债劵收益率的计算方法。

　　3、旅游企业进行股票投资、债劵投资面临的风险。

　　四、考核要求

　　1、识记：证劵、有价证劵、收益与风险最佳组合原则、分散投资原则、股票、普通股、优先股、绩优股、绩差股、成长股、成份股、蓝筹股、红筹股、ST股、PT股、股权登记日、除权除息日、市盈率、股票指数、债劵、附息票债劵、贴现债劵。

　　2、领会：证劵的分类标准和类型、旅游企业参与证劵投资的目的、证劵投资的程序、普通股股东和优先股股东权利的不同之处。

　　3、简单应用：股票收益的衡量、证劵风险的分析。

　　4、综合应用：在旅游企业投资活动中，应用股票和债劵这两种主要的证劵投资工具。

　　第七章 旅游企业并购与反并购

　　一、学习目的和要求

　　通过本章的学习可以了解企业并购的原理，以及旅游企业并购和反并购策略，对旅游企业并购和反并购有深刻的认识。

　　1、重点：企业并购的概念、分类、动因、一般程序；企业并购策略，并购支付方式的分类。

　　2、难点：理解合并和收购的区别、并购时选择的目标企业应该具备的特征、反并购策略的法律策略、管理策略、股票交易策略

　　3、学习应注意：企业并购也会是一种投资。

　　二、课程内容

　　第一节 企业并购原理

　　一、 企业并购的概念

　　二、 企业并购的分类

　　三、 企业并购的动因

　　四、 企业并购的一般程序

　　第二节 旅游企业并购策略

　　一、 选择目标企业

　　二、 评估目标企业

　　三、 选择并购支付方式

　　四、 并购后的整合

　　第三节 旅游企业反并购策略

　　一、反并购的法律策略

　　二、反并购的管理策略

　　三、反并购的股票交易策略

　　三、考核知识点

　　1、衡量目标企业规模的方法、评估目标企业的方法、评估目标企业的风险。

　　2、在并购过程中受益稀释和控股权稀释的原因。

　　3、反并购策略的法律策略、管理策略、股票交易策略。

　　四、考核要求

　　l、识记：企业并购、合并、收购、控股、子公司合并、横向并购、纵向并购、混合并购、经营协同效应、并购整合、保持持股地位、死亡换股。

　　2、领会：企业并购的动因、并购整合的意义。

　　3、简单应用：衡量目标企业规模的方法、评估目标企业的方法。

　　4、综合应用：根据所学知识，理论联系实际，对目标企业进行评估。

　　III、关于大纲的说明与考核实施要求

　　（一）自学考试大纲的目的和作用

　　课程自学考试大纲是根据专业自学考试计划的要求，结合自学考试的特点而确定的。其目的是对个人自学、社会助学和课程考试命题进行指导和规定。

　　课程自学考试大纲明确了课程学习的内容以及深广度，规定了课程自学考试的范围和标准。因此，它是编写自学考试教材和辅导书的依据，是社会助学组织进行自学辅导的依据，是自学者学习教材、掌握课程内容知识范围和程度的依据，也是进行自学考试命题的依据。

　　（二）课程自学考试大纲与教材的关系

　　课程自学考试大纲是进行学习和考核的依据，教材是学习掌握课程知识的基本内容与范围，教材的内容是大纲所规定的课程知识和内容的扩展与发挥。

　　大纲与教材所体现的课程内容应基本一致；大纲里面的课程内容和考核知识点，教材里一般也要有。反过来教材里有的内容，大纲里就不一定体现。（注：如果教材是推荐选用的，其中有的内容与大纲要求不一致的地方，应以大纲规定为准。）

　　（三）关于自学教材与主要参考书

　　指定教材：《饭店物业投资决策与管理形式》（1998年版），汪纯孝主编，中山大学出版社（暂定）

　　推荐教材：《旅游企业投资与管理》王俊鸿，季哲文主编，四川大学出版社，2003年4月第1版。

　　参考书：1、《旅游经济管理》马勇主编，南开大学出版社，1999年10月第3版。

　　2、《投资项目与评估》李晓蓉主编，南京大学出版社，2005年10月第1版。

　　（四）关于自学要求和自学方法的指导

　　本大纲的课程基本要求是依据专业考试计划和专业培养目标而确定的。课程基本要求还明确了课程的基本内容，以及对基本内容掌握的程度。基本要求中的知识点构成了课程内容的主体部分。因此，课程基本内容掌握程度、课程考核知识点是高等教育自学考试考核的主要内容。

　　在每章的"学习目的和要求"中，对不同的问题的学习要求，选用几种不同含义的词汇加以表达，以体现学习应达到的深浅程度。对各部门内容掌握程度的要求由低到高分为以下几个层次，其表达用语依次是：了解、认识、理解、掌握、熟练掌握、系统掌握。

　　为有效地指导个人自学和社会助学，本大纲已指明了课程的重点和难点，在各章的基本要求中也指明了各章内容的重点和难点。

　　对基本概念和基本原理问题，分别采用"了解"、"认识"和"理解"等词汇来表达。

　　了解：是指要求应考者对本课程的基本知识和相关知识应有所知晓。

　　理解：是指要求应考者对本课程的基本概念和基本原则，要在了解的基础上，知道"是什么"，并从道理上懂得"为什么".

　　对基本方法和基本技能问题，分别采用"初步掌握"、"掌握"和"熟练掌握"等词汇来表述。

　　掌握：是指要求应考者对某些方法和技能，要一般地了解其基本做法，能对照教材举例进行演算，以便在后续课程中深入学习，在工作实践中熟练运用。

　　熟练掌握：是指要求应考者对基本方法和基本技能，不仅要知道是"是什么"、"为什么"，而且要学会"怎么做"、"在什么情况下如何处理"，要能够独立操作。

　　系统掌握：是指要求应考者要能综合运用所学的基本方法和基本技能，根据所给定的特殊条件，灵活自如地处理实际问题。

　　上述要求很难截然区分，这里只是作一概要的界定。

　　本课程共5学分

　　自学方法指导

　　根据自学考试应考者的情况，学习中应该着重掌握以下几个环节：

　　1.认真阅读教材。阅读教材是基本的教学环节。只有把教材消化了，其他学习环节才能搞好。如果不把教材真正弄懂弄通，就忙于阅读其他教学资料、做复习题、做作业题，必然事倍功半。阅读教材前，应先看自学考试大纲中的学习目的和要求及内容提要，理解每一章的基本要点，然后系统地读书。读书有粗读和精读两种。第一遍可粗读，掌握每一章的梗概，弄清每一章的重点、难点。精读时除对每章内容全面理解以外，要有着攻破重点、难点，并且把本章各节内容，本章与以前各章内容联系起来加以思考。对于某些重要的问题还要反复阅读，并结合完成复习题、作业题，进行深入的探讨。

　　旅游企业投资与管理是一门新兴的应用学科，主要内容是研究旅游企业投资决策活动及其规律。阅读教材时，要循序渐进地掌握每一个主要环节，弄清每个环节的涵义、理论基础、内容和原则、有关指标的来龙去脉等。这门课程的学习具有一定的难度，要有足够的思想准备。但是，只要能做到循序渐进，不马虎、不粗心，是不难全面掌握的。

　　2.参阅有关资料、学习以阅读指定的教材为主，每个应考者可根据学习中遇到的问题，在辅导教师指导下选学一些参考资料，如《投资学》、《旅游经济管理》、《旅游学》等相关的教材。阅读参考资料的目的是为了加深对教材基本内容的理解。

　　3.重视理论联系实际。本课程阐述的内容，来源于旅游实践，与旅游投资决策活动密切相关。自学应考者在学习中应把课程的内容同投资决策活动联系起来，进行分析研究，以增强感性认识，更深刻地领会教材的内容，将知识转化为应用能力，提高自己分析问题和解决问题的能力。

　　4.作好读书笔记。写读书笔记是巩固所学知识的一个重要方法，这对于自学者尤为重要。阅读教材是理解课程内容的基础，但看了书并不一定就能弄懂弄通，更不一定就能学得扎实。要切实掌握课程内容，必须把读书与思考结合起来，手脑并用，通过写笔记用自己的语言表述出来，变成自己的东西。写笔记的方法可以多种多样，如写内容提要、名词解释、问题解答、学习心得等等。

　　5.独立完成作业。旅游企业投资与管理课程内容除了阐述投资与管理的基本理论和方法以外，主要是阐述旅游投资决策活动过程中涉及的主要环节，具有很强的实用性。要掌握各个环节的操作方法，除了读书以外，必须了解并结合现阶段旅游企业投资的现状、存在的问题以及特点。只有全面了解了书本上和现实中旅游企业投资的实际情况，才算真正理解。对于作业这个环节，应考者切不可忽视。做作业一定要自己独立完成，不要去抄别人做好的习题，那样对自己没有什么用处。为了做好作业，自学者要仔细研究教材中的有关实例。在完成作业过程中要注意三个问题：看清题意，按作业中提出的要求和顺序进行；仔细做题，要认真细致地对待作业中的文字和数字，注意理论的阐述和分析的要求；认真检查，作业做完后自己要从头检查一遍，避免发生错误。

　　（五）对社会助学的要求

　　社会助学是高等教育自学考试的必要条件，应当切实抓好，社会助学单位和辅导教师的要求，有如下几项：

　　1.要把握社会助学的正确导向。社会助学单位和辅导教师应根据自学考试大纲规定的考试内容和考核目标，认真研究指定教材，明确本课程的特点、学习范围和学习要求，对自学者进行切合需要的辅导，并从学习方法上给以指导。特别是要注意引导自学考试学员全面系统地掌握课程内容，不搞猜题押题，防止把"助学"变成"助考".

　　2.要正确处理基础知识和应用能力的关系。社会助学单位和辅导教师既要重视基础理论知识的教学，又要重视业务应用能力的培养，要在全面辅导的基础上，着重培养自学者分析问题、解决问题、处理业务问题的能力，引导自学者将识记、领会同应用联系起来，把学到的基础理论知识转化为处理业务问题的应用能力。

　　3.要正确处理一般和重点的关系。课程内容有一般和重点之分，但两者是密切联系，不可分离的，不掌握全面就不可能深入重点，而且考试的内容是覆盖全部课程的。因此，社会助学单位和辅导教师应指导自学者全面系统地学习教材，掌握全部考试内容和考核知识点，在此基础上再对重点问题深入研究。要引导学员把全面理解和重点深入探讨结合起来，切忌孤立地抓重点。

　　（六）对考核内容与考核目标的说明

　　（1）本课程要求考生学习和掌握的知识点内容都作为考核的内容。课程中各章的内容均由若干知识点组成，在自学考试中成为考核知识点。因此，本大纲中所规定的考试内容是以分解为考核知识点的方式给出的。由于各知识点在课程中的地位、作用以及知识自身的特点不同，本大纲对各知识点明确了考核目标，使自学应考者能够进一步明确考核知识点和要求，更有目的地系统学习教材；使考试命题能够更加明确命题范围，更准确地安排试题的知识能力层次和难易度。本大纲在考核要求中，对各知识点分别按照识记、领会、简单应用、综合应用四个层次规定其应达到的能力层次的考核要求。四个能力层次是递进等级关系。各个能力层次的含义是：

　　识记：要求考生能知道本课程中的有关名词、概念、原理、知识的含义，并能正确认识或识别。

　　领会：要求在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法；能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系。

　　简单应用：要求在领会的基础上，能运用本课程中的基本概念、基本原理、基本方法中的少量知识点，分析和解决一般的理论问题和实际问题。

　　综合应用：要求在简单应用的基础上，能运用学过的本课程规定的多个知识点，综合分析和解决比较复杂的理论问题和实际问题。

　　（2）在考试之日起6个月前，由全国人民代表大会和国务院颁布或修订的法律、法规都将列入相应课程的考试范围。凡大纲、教材内容与现行法律、法规不符的，应以现行法律法规为准。命题一般会涉及到公共政治课、公共管理类、经济管理类、法律等社会科学有关专业的相关课程，其内容所占比例约为10%-20%.

　　（七）关于试卷结构及考试的有关说明

　　1、本大纲各章所规定的考核要求中各知识点都是考试的内容。试题覆盖到章，适当突出重点章节，加大重点内容的覆盖密度。

　　2、命题不应有超出大纲中考核知识点范围的试题，考核目标不得高于大纲中所规定的相应最高能力层次要求。命题主要考核自学者对基本概念、基本知识和基本理论是否了解和掌握，对基本方法是否会用或熟练。

　　3、"识记"、"领会"、"简单应用"、"综合应用"四个认知层次的试题在试卷中所占的分数比例依次约为：20%、30%、30%、20%。

　　4、试题的难度可分为：容易、中等偏易、中等偏难，难；它们在试卷中所占分数比例依次大致为：20%、30%、30%、20%。

　　5、试题的题型有：单项选择题、多项选择题、名词解释、填空题、判断说明题、简答题、论述题、计算题、案例分析题。

　　6、考试方式为笔试、闭卷；考试时间为120分钟；60分为及格线；考试时只允许带钢笔或圆珠笔、2B铅笔和橡皮。

　　题型举例

　　一、单项选择题

　　1、将投资组合分为固定收益投资和可变收益投资的依据是（ ）

　　A.收益形式 B.投资对象 C.权益性质 D.投资时间

　　二、多项选择题

　　l、下列属于实物投资的有（ ）

　　A.艺术古董投资

　　B.基础设施投资

　　C.房地产投资

　　D.研究与开发投资

　　E.股票投资

　　三、名词解释题

　　1、资产负债率

　　四、填空题

　　1、按股东承担的风险和享有的权益为标准，股票可以分为 _____和 _____.

　　五、简答题（回答要点，并简明扼要作解释）

　　l、简要说明金融投资与实物投资的区别。

　　六、论述题

　　1、投资决策者的理性限制主要表现在哪几个方面，如何克服投资决策的理性限制？

　　七、计算题

　　1、一张面额为1000美元的美国债劵，期限为91天，发行价格为985美元，试计算其单利到期限收益率R.

　　八、案例分析题

　　2000年，我国实现旅游总收入4518.95亿元，比1999年增长13%.但是，31家旅游上市公司业绩再一次下降。据统计，旅游板块共实现销售额68.73亿元，比上年同期增长15.85%.但是这些旅游公司仅实现净利润6.65亿元，比上年度下降了42.69%；如果剔除亏损股的影响，净利润则下降了6.02%.与沪深两市的上市公司比较，旅游板块的业绩也远远低于市场的平均水平。31家旅游上市公司加权平均每股收益为0.10元，加权平均净资产收益率4.11%，而沪深两市的上市公司的这两个指标分别为0.20元和7.66%.

　　请从旅游上市公司内部环境和外部环境两个方面分析其效益下降的原因。

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